3 septembre 2019
Communiqué de presse

Situation globale des organismes de placement collectif à la fin du mois de juillet 2019

Communiqué de presse 19/42

I. Situation globale

Au 31 juillet 2019, le patrimoine global net des organismes de placement collectif, comprenant les OPC soumis à la Loi de 2010, les fonds d’investissement spécialisés et les SICAR, s’est élevé à EUR 4.484,774 milliards contre EUR 4.411,388 milliards au 30 juin 2019, soit une augmentation de 1,66% sur un mois. Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en augmentation de 4,72%.

L’industrie des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois de juillet une variation positive se chiffrant à EUR 73,386 milliards. Cette augmentation représente le solde des émissions nettes positives à concurrence d’EUR 14,589 milliards (+0,33%) et de l’évolution favorable des marchés financiers à concurrence d’EUR 58,797 milliards (+1,33%).

L’évolution des organismes de placement collectif se présente comme suit :

Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) pris en considération est de 3.829 par rapport à 3.858 le mois précédent. 2.504 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 13.494 compartiments. En y ajoutant les 1.325 entités à structure classique, au total 14.819 unités sont actives sur la place financière.

Concernant d’une part l’impact des marchés financiers sur les principales catégories des organismes de placement collectif et d’autre part l’investissement net en capital dans ces mêmes OPC, les faits suivants sont à relever pour le mois de juillet.

Face aux tensions commerciales persistantes et aux risques pour la croissance économique globale, les Banques centrales des pays développés sont revenues à des politiques monétaires plus accommodantes au mois de juillet ce qui a globalement soutenu les marchés financiers.

Au niveau des pays développés, la catégorie d’OPC à actions européennes a peu bougé dans un contexte marqué par des chiffres macroéconomiques mitigés, la possibilité d’un BREXIT sans accord et l’annonce par la Banque Centrale Européenne (BCE) d’une politique monétaire plus expansive. Face aux anticipations d’une réduction des taux directeurs par la Banque centrale américaine (FED), aux signes d’un rapprochement dans les négociations commerciales sino-américaines et à l’annonce de résultats d’entreprise positifs, la catégorie d’OPC à actions américaines a terminé en territoire positif. Des chiffres macroéconomiques encourageants au Japon ainsi qu’une politique monétaire toujours accommodante ont également permis à la catégorie d’OPC à actions japonaises de dégager une performance positive, ce mouvement étant accentué par l’appréciation du Yen par rapport à l’EUR.

Au niveau des pays émergents, même si les différents marchés d’actions ont connu des développement divergents, les différentes catégories d’OPC à actions des pays émergents ont toutes pu réaliser des gains de cours sur fond de politiques monétaires plus expansives, et ceci malgré la persistance des tensions commerciales, les conflits géopolitiques et la baisse des prix de pétrole.

Au cours du mois de juillet, les catégories d’OPC à actions ont globalement affiché un investissement net en capital négatif.

Évolution des OPC à actions au mois de juillet 2019*


*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

En Europe, face à une inflation toujours en-dessous des objectifs de la BCE et d’indicateurs conjoncturels faibles en zone euro, l’annonce de la BCE en fin du mois juillet de procéder à une politique monétaire plus expansive, tant au niveau des taux directeurs qu’au niveau des rachats d’actifs, a fait monter les cours des obligations libellées en EUR et ceci aussi bien pour les obligations d’Etat que pour les obligations d’entreprises. La catégorie d’OPC à obligations libellées en EUR a en conséquence pu terminer le mois en hausse.

Aux États-Unis, la FED a en fin de mois réduit les taux directeurs et mis fin au programme de réduction du volume de son bilan face aux risques macroéconomiques liés aux tensions commerciales et à une décélération de la croissance économique globale. Les taux de rendement sur les obligations d’Etat libellées en USD sont restés quasi inchangés, l’appréciation de l’USD par rapport à l’EUR ayant entraîné à la hausse la catégorie d’OPC à obligations libellées en USD.

Les orientations de politique monétaire plus accommodantes par la plupart des Banques centrales ainsi que l’appréciation de plusieurs devises émergentes sont à la base du développement positif de la catégorie d’OPC à obligations de pays émergents.

Au cours du mois de juillet, les catégories d’OPC à revenu fixe ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à revenu fixe au mois de juillet 2019*


*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

L’évolution des actifs nets des OPC luxembourgeois diversifiés et des fonds de fonds est illustrée dans le tableau suivant :

Évolution des OPC diversifiés et Fonds de Fonds au mois de juillet 2019*


*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

II. Ventilation du nombre et des avoirs nets des OPC

Durant le mois de référence, les neuf organismes de placement collectif suivants ont été inscrits sur la liste officielle :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

  • AEQUITAS, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
  • KEYNOTE, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
  • QTRON STOCK BOOSTER EQUITY, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher

2) OPC partie II Loi 2010 :

3) FIS :

  • DWS JAPAN SELECT, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
  • EVC-REDF UMBRELLA FUND S.A., SICAV-SIF, 17, rue Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
  • GENERALI SHOPPING CENTRE FUND S.C.S. SICAV-SIF, 15, boulevard Friedrich Wilhelm Raiffeisen, L-2411 Luxembourg
  • IWOCA SCSP SICAV-SIF, 6, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
  • MIRABAUD PRIVATE ASSETS S.C.A. SICAV-SIF, 15, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • QBLUE LUXEMBOURG, SICAV SIF, 2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg

4) SICAR :

Les trente-huit organismes de placement collectif suivants ont été radiés de la liste officielle au cours du mois de référence:

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

  • 2PERFORM, 12, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
  • ALLIANZ EMERGING MARKETS EQUITY DIVIDEND, Bockenheimer Landstraße 42-44, D-60232 Frankfurt am Main1
  • ALTERNATIVE RISK PREMIA INVESTMENT FUND, 2, rue d’Alsace, L-1122 Luxembourg
  • AMUNDI SICAV II, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
  • ARKESS SICAV, 44, rue de la Vallée, L-2661 Luxembourg
  • COMMERZBANK FLEXIBLE VOLATILITY STRATEGY FUND, 25, rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg
  • GLOBAL FUNDS, 6, rue Lou Hemmer, L-1748 Findel
  • JAPAN DYNAMIC FUND, 11-13, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg
  • MILLEIS INVESTISSEMENTS FUNDS, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
  • THE STRALEM FUND, 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg
  • TIMBERLAND, SICAV, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
  • TUNGSTEN ACTIVE RISK PREMIA, 2, place François-Joseph Dargent, L-1413 Luxembourg
  • UNIGARANT95: CHANCENVIELFALT (2019), 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • UNIGARANTEXTRA: DEUTSCHLAND (2019) II, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • UNIINSTITUTIONAL EURO CREDIT 2025, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • NIPROFIANLAGE (2019/II), 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • WORLD PERFORMANCE PORTFOLIOS, 44, rue de la Vallée, L-2661 Luxembourg

2) OPC partie II Loi 2010 :

  • AXA EURO BOND INCOME, 33, rue de Gasperich, L-5826 Howald-Hesperange

3) FIS :

  • 964 SICAV-SIF, 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg
  • AMADABLUM PAN EUROPEAN EQUITY FUND, 287-289, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg
  • ANCHOR GLOBAL EMERGING MARKETS EQUITY FUND, 287-289, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg
  • CHAHINE SIF 2, 12, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
  • CORPUS SIREO RETAILCENTER-FONDS DEUTSCHLAND SICAV-FIS, 4A, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg
  • EUROPEAN IMPACT INVESTING PLATFORM S.C.A. SICAV-SIF, 11-13, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg
  • GOODMAN JAPAN CORE FUND FCP-FIS, 28, boulevard d’Avranches, L-1160 Luxembourg
  • INVESTEC GLL GLOBAL SPECIAL OPPORTUNITIES REAL ESTATE FUND, 15, rue Bender, L-1229 Luxembourg
  • KEYSTONE HOSPITALITY FUND S.C.A., SICAV-FIS, 15, boulevard Friedrich Wilhelm Raiffeisen, L-2411 Luxembourg
  • KJK FUND SICAV-SIF, 412F, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • LFP I SICAV-SIF S.A., 16, rue Erasme, L-1468 Luxembourg
  • LIC US REAL ESTATE FUND NO.1 SICAV-FIS, 80, route d’Esch, L-1470 Luxembourg
  • LOG CAPITAL MANAGEMENT SIF-SICAV, 2, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg
  • TALOS INVESTMENT FUND, 15, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • ULTIMATE PORTFOLIO FUND-FIS, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
  • YOUNG, 20, boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg

4) SICAR :

  • GAMMA III S.C.A., SICAR, 7, avenue Gaston Diderich, L-1420 Luxembourg
  • OPEN MIND INVESTMENTS S.C.A. SICAR, 10, rue Antoine Jans, L-1820 Luxembourg
  • PARTNERS GROUP EUROPEAN MEZZANINE 2005 S.C.A., SICAR, 35D, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • PARTNERS GROUP GLOBAL MEZZANINE 2005 S.C.A., SICAR, 35D, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg

1 Organisme de placement collectif pour lequel la société de gestion désignée a été agréée par les autorités compétentes d’un autre État membre conformément à la directive 2009/65/CE.