22 November 2016
Press release

Global situation of undertakings for collective investment at the end of August 2016 (only in French)

Press release 16/39

I. Situation globale

Au 31 août 2016, le patrimoine global net des organismes de placement collectif et des fonds d’investissement spécialisés s’est élevé à EUR 3.602,162 milliards contre EUR 3.565,756 milliards au 31 juillet 2016, soit une augmentation de 1,02% sur un mois. Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en augmentation de 5,23%.

L’industrie des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois d’août une variation positive se chiffrant à EUR 36,406 milliards. Cette augmentation représente le solde des émissions nettes positives à concurrence d’EUR 19,276 milliards (0,54%) et de l’évolution favorable des marchés financiers à concurrence d’EUR 17,130 milliards (0,48%).

Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) et des fonds d’investissement spécialisés (FIS) pris en considération est de 3.893 par rapport à 3.888 le mois précédent. 2.588 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 12.939 compartiments. En y ajoutant les 1.305 entités à structure classique, au total 14.244 unités sont actives sur la place financière.

Concernant d’une part l’impact des marchés financiers sur les OPC et FIS luxembourgeois (ci-après OPC) et d’autre part l’investissement net en capital dans ces mêmes OPC, les faits suivants sont à relever pour le mois d’août:

Sur un plan général, si les catégories d’OPC à actions des pays émergents ont à nouveau connu un mois de hausse, les catégories d’OPC à actions des pays développés ont affiché une relative stabilisation des cours.

En Europe, des résultats d’entreprises positifs sur fond de données économiques positives ont fait clôturer la catégorie d’OPC à actions européennes en hausse. La catégorie d’OPC à actions américaines a vu une stabilisation des cours dans la mesure où des résultats d’entreprises au-dessus des attentes ont permis de supporter les valorisations actuelles des actions américaines. Sous l’effet toujours de l’annonce d’un plan de relance budgétaire et d’une amélioration de certains indicateurs économiques, la catégorie d’OPC à actions du Japon a clôturé en légère hausse.

Au niveau des pays émergents, la catégorie d’OPC à actions asiatiques a réalisé une performance positive en relation notamment avec des indicateurs économiques majoritairement positifs pour la Chine et des évolutions positives des marchés d’actions des différents pays de la région. Les catégories d’OPC à actions d’Europe de l’Est et d’Amérique latine ont su profiter d’une hausse des prix des matières premières et d’une réduction des incertitudes politiques dans certains pays.

Au cours du mois d’août, les catégories d’OPC à actions ont globalement affiché un investissement net en capital négatif.

Évolution des OPC à actions au mois d’août 2016*


* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Sur fond de chiffres économiques globalement positifs en Europe, les rendements des obligations d’Etat des pays à haute notation ont augmenté légèrement, alors que les rendements pour les pays périphériques sont restés relativement stables, réduisant ainsi les écarts de rendement entre les pays de la zone euro. La catégorie d’obligations privées de son côté a réalisé des performances positives en relation avec la continuation du programme de rachat d’obligations non financières par la Banque centrale européenne et des investisseurs en quête de rendement plus élevé. Sur cette base la catégorie d’OPC à obligations libellées en EUR a en somme peu varié sur le mois sous revue.

Les rendements des obligations d’Etat libellées en USD ont légèrement monté face à de bons chiffres économiques et à l’attente d’un relèvement prochain des taux directeurs par la Banque centrale américaine, alors que les obligations privées aux Etats-Unis ont apprécié en valeur. Ces mouvements se sont traduits, à l’instar des développements en Europe, par un quasi statu quo pour la catégorie d’OPC à obligations libellées en USD.

La catégorie d’OPC à obligations des pays émergents a réalisé de légers gains de cours sur la période sous revue.

Au cours du mois d’août, les catégories d’OPC à revenu fixe ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à revenu fixe au mois d’août 2016*


* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

L’évolution des actifs nets des OPC luxembourgeois diversifiés et des fonds de fonds est illustrée dans le tableau suivant :

OPC diversifiés et Fonds de Fonds au mois d’août 2016*


* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

II. Ventilation du nombre et des avoirs nets des OPC selon les parties I et II respectivement de la Loi de 2010 et des FIS selon la Loi de 2007

Durant le mois de référence, les vingt organismes de placement collectif et fonds d’investissement spécialisés suivants ont été inscrits sur la liste officielle :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

  • AXA IM DYNAMIC CREDIT, 49, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • DEKA-MULTIMANAGER STRATEGIEN, 5, rue des Labours, L-1912 Luxembourg
  • GENERALI SMART FUNDS, 60, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • IW4ME, 37A, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • MONTAGE INVESTMENTS SICAV, 106, route d’Arlon, L-8210 Mamer
  • MORGAN STANLEY HORIZON FUNDS SICAV, 287-289, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg
  • SPARKASSE HERFORD PB:, 3, rue des Labours, L-1912 Luxembourg
  • SSIAM UCITS, 4, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
  • TAILORED FUND, 30, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg

2) FIS :

  • A&G ALTERNATIVE SICAV-SIF, 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxembourg
  • BG ALTERNATIVE SICAV-SIF, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
  • BRUNSWICK REAL ESTATE CAPITAL, FCP-SIF, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
  • CROWN PREMIUM PRIVATE EQUITY VII MASTER S.C.S., SICAV-FIS, 2, place François-Joseph Dargent, L-1413 Luxembourg
  • CROWN PREMIUM PRIVATE EQUITY VII S.A., SICAV-FIS, 2, place François-Joseph Dargent, L-1413 Luxembourg
  • FONDAZIONE ROMA SIF, 2, place de Paris, L-2314 Luxembourg
  • MUZINICH ITALIAN PRIVATE DEBT FUND, 49, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • NORAMA REAL ESTATE FUND S.C.A., SICAV-SIF, 64, rue Principale, L-5367 Schuttrange
  • PEMBERTON DEBT FUND SCS, SICAV-FIS, 6C, route de Trèves, L-2633 Senningerberg
  • SWISS LIFE FUNDS (LUX) GLOBAL INFRASTRUCTURE OPPORTUNITIES II SCS, SIF, 4A, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg
  • UCAP LUXEMBOURG FUND SERIES S.C.A. SICAV-FIS, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg

Les quinze organismes de placement collectif et fonds d’investissement spécialisés suivants ont été radiés de la liste officielle au cours du mois de référence :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

  • MYRA EMERGING MARKETS ALLOCATION FUND, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
  • OP SWISS OPPORTUNITY, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
  • REAM QUANT FONDS, 6, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
  • TN US-EQUITY PORTFOLIO, 5, Heienhaff, L-1736 Senningerberg
  • UNIGARANT: BEST OF WORLD (2016), 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • UNIGARANT: DEUTSCHLAND (2016) II, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • UNIPROFIANLAGE (2016), 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg

2) OPC partie II Loi 2010 :

  • PREMIUM PORTFOLIO SICAV II, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
  • PREMIUM PORTFOLIO SICAV, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen

3) FIS :

  • DI MASTER, 28-32, place de la Gare, L-1616 Luxembourg
  • FAREMA CAPITAL, 2, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg
  • FONDS 1 ALPHA STRATEGIEN, 2, place François-Joseph Dargent, L-1413 Luxembourg
  • HINES INTERNATIONAL REAL ESTATE FUND, 35F, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • PILLAR RETAIL EUROPARK FUND, 69, route d’Esch, L-1470 Luxembourg
  • SUPERA PE, 20, boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg