Comptes de profits et pertes des établissements de crédit au 30 juin 2025

Le résultat avant provisions et impôts du secteur bancaire luxembourgeois¹ s’élève à 5.056,9 millions d’EUR pour le premier semestre de l’année 2025, ce qui représente une diminution de 5,5% par rapport à la même période de l’année précédente.

En raison d’une rupture de série due à la fusion de deux banques, certaines évolutions relatives (colonne « Variation % » ci-après) sont matériellement faussées et renseignées en police italique dans le tableau ci-après. Sur base d’estimations, la CSSF chiffre l’évolution du résultat avant provisions et impôts à -5% en comparaison annuelle.

Compte de profits et pertes au 30 juin 2025

Sur le premier semestre de l’année 2025, la marge d’intérêts a connu une baisse de 4,6% en comparaison avec la même période de l’année 2024. Cette tendance à la baisse, observée chez 61% des banques, s’explique par la diminution des taux d’intérêt à partir de la deuxième moitié de l’année 2024.

Les revenus nets de commissions ont progressé de 2,1% en comparaison annuelle. La hausse concerne 68% des banques, en particulier les banques dépositaires. La valeur moyenne des actifs nets des organismes de placement collectif, qui représente l’essentiel de l’assiette de calcul de leurs commissions de garde d’actifs, a connu une croissance de 6,5% au premier semestre 2025 par rapport à la même période en 2024.

Les autres revenus nets, comprenant des éléments divers, très volatils par nature et généralement non récurrents, ont augmenté de 19,7%.

En ce qui concerne les frais de personnel et les autres frais généraux, il convient de noter que l’ampleur de leur croissance, chiffrée dans le tableau ci-dessus à 6,4% et 6,8%, est largement surestimée. La CSSF estime qu’en corrigeant les chiffres bruts issus du reporting, la croissance des frais de personnel et des autres frais généraux s’établit à respectivement 3% et 2%.

Les développements susmentionnés conduisent à un rapport charges sur revenus qui s’établit à 45,3% contre 42,1% en 2024. Au 30 juin 2025, parmi les 118 banques présentes au Luxembourg, 14 reportent un résultat négatif.