1 juillet 2016
Communiqué de presse

Situation globale des organismes de placement collectif à la fin du mois de mai 2016

Communiqué de presse 16/30

I. Situation globale

Au 31 mai 2016, le patrimoine global net des organismes de placement collectif et des fonds d’investissement spécialisés s’est élevé à EUR 3.487,980 milliards contre EUR 3.442,080 milliards au 30 avril 2016, soit une augmentation de 1,33% sur un mois. Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en diminution de 3,15%.

L’industrie des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois de mai une variation positive se chiffrant à EUR 45,900 milliards. Cette augmentation représente le solde des émissions nettes positives à concurrence d’EUR 4,599 milliards (0,13%) et de l’évolution favorable des marchés financiers à concurrence d’EUR 41,301 milliards (1,20%).

Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) et des fonds d’investissement spécialisés (FIS) pris en considération est de 3.882 par rapport à 3.880 le mois précédent. 2.569 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 12.851 compartiments. En y ajoutant les 1.313 entités à structure classique, au total 14.164 unités sont actives sur la place financière.

Concernant d’une part l’impact des marchés financiers sur les OPC et FIS luxembourgeois (ci-après OPC) et d’autre part l’investissement net en capital dans ces mêmes OPC, les faits suivants sont à relever pour le mois de mai :

Les différentes catégories d’OPC à actions ont connu des développements divergents pour le mois sous revue.

Au niveau des pays développés, les catégories d’OPC à actions européennes, américaines et japonaises ont toutes réalisé une performance positive. Sous l’impulsion de chiffres de croissance économique toujours positifs en Europe et en dépit des incertitudes liées au référendum britannique, la catégorie d’OPC à actions européennes s’est appréciée. Du côté des catégories d’OPC à actions américaines et japonaises, la saison des résultats des entreprises plutôt favorable aux Etats-Unis, respectivement une croissance économique plus forte qu’anticipée, et partant, une dépréciation du yen au Japon, expliquent la hausse.

Au niveau des pays émergents, la catégorie d’OPC à actions d’Asie, suite à des développements hétérogènes des marchés d’actions dans les différents pays de la région, a en somme clôturé en légère hausse, et ceci malgré des indicateurs mitigés pour l’économie chinoise. Face aux problèmes politiques et économiques persistants que connaissent ces régions, les catégories d’OPC à actions de l’Europe de l’Est et de l’Amérique latine ont globalement réalisé des pertes de cours.

Au cours du mois de mai, les catégories d’OPC à actions ont globalement affiché un investissement net en capital négatif.

Évolution des OPC à actions au mois de mai 2016*


* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Au niveau de la catégorie d’OPC à obligations libellées en Euro, la continuation par la Banque centrale européenne de sa politique monétaire accommodante dans un contexte d’inflation toujours très basse et d’incertitudes élevées sur un plan global s’est traduite, à la fois pour les obligations d’Etat et pour les obligations d’entreprises libellées en Euro, par des baisses de rendement de sorte que cette catégorie d’OPC a connu une performance positive.

Aux Etats-Unis, les rendements obligataires ont peu changé au cours du mois sous revue marqué notamment par la publication du compte rendu du comité de politique monétaire de la Banque centrale américaine qui a augmenté la probabilité d’une hausse des taux directeurs en juin/juillet. Par ailleurs l’anticipation d’une hausse des taux directeurs américains s’est traduite par une appréciation de l’USD par rapport à l’EUR, faisant clôturer la catégorie d’OPC à obligations libellées en USD en territoire positif.

La légère baisse de la catégorie d’OPC à obligations des pays émergents est intervenue dans un contexte de changements de notation (à la hausse, respectivement à la baisse) de certains pays, de politiques monétaires divergentes ainsi que de persistance de problèmes politiques et économiques.

Au cours du mois de mai, les catégories d’OPC à revenu fixe ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à revenu fixe au mois de mai 2016*


* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

L’évolution des actifs nets des OPC luxembourgeois diversifiés et des fonds de fonds est illustrée dans le tableau suivant :

OPC diversifiés et Fonds de Fonds au mois de mai 2016*


* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

II. Ventilation du nombre et des avoirs nets des OPC selon les parties I et II respectivement de la Loi de 2010 et des FIS selon la Loi de 2007

Durant le mois de référence, les dix-huit organismes de placement collectif et fonds d’investissement spécialisés suivants ont été inscrits sur la liste officielle :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

  • DWS WORLD PROTECT 90, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
  • IRON TRUST, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen
  • NORDEA 2, SICAV, 562, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg
  • RATHBONE LUXEMBOURG FUNDS SICAV, 16, boulevard d’Avranches, L-1160 Luxembourg
  • SEDEC UCITS, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
  • VAHOCA FOCUS FUND, 12, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg

2) OPC partie II Loi 2010 :

  • THE PARTNERS FUND SICAV, 2, place François-Joseph Dargent, L-1413 Luxembourg

3) FIS :

  • ABERDEEN EUROPEAN RESIDENTIAL OPPORTUNITIES FUND, 35A, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • BARMENIA IMMOBILIENFONDS II SCS SICAV-SIF, 2-4, rue Beck, L-1222 Luxembourg
  • BERNHEIM INVESTMENT FUND SICAV-SIF, 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
  • CAPLANTIC AIF, SICAV-SIF S.C.SP., 80, route d’Esch, L-1470 Luxembourg
  • COMPAGNIE FINANCIÈRE ST. EXUPÉRY SICAV-SIF, 42, rue de la Vallée, L-2661 Luxembourg
  • CUBE INFRASTRUCTURE FUND II, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
  • FRANKLIN GLOBAL INVESTMENT FUNDS, 8A, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg
  • IKANO GLOBAL INVESTMENTS FUND S.A. SICAV-SIF, 1, rue Nicolas Welter, L-2740 Luxembourg
  • LA FRANÇAISE IC 2, SICAV-FIS, 60, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • NOGRA GROUP SICAF-SIF, 18, avenue de la Porte-Neuve, L-2227 Luxembourg
  • NORTHERN HORIZON NORDIC AGED CARE SCSP SICAV-SIF, 5, Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg

Les seize organismes de placement collectif et fonds d’investissement spécialisés suivants ont été radiés de la liste officielle au cours du mois de référence :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

  • BKCP FUND, 60, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • BOCOM SCHRODER GLOBAL OPPORTUNITIES FUND, 16, boulevard d’Avranches, L-1160 Luxembourg
  • DB PRIVATMANDAT FIT, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
  • DEUTSCHE BANK, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
  • EIFFEL UCITS OPPORTUNITIES SICAV, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
  • SWISS ALPHA, SICAV, 6B, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
  • SYSTEMATIC CAPITAL INVESTMENT FUNDS, 4, rue Peternelchen, L-2370 Howald
  • UBS (LUX) STRUCTURED SICAV, 33A, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • UFP TIMING GLOBAL SELECT, 5, Heienhaff, L-1736 Senningerberg

2) FIS :

  • ANAXIS FUND, SICAV-FIS S.A., 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg
  • ART COLLECTION FUND I SCA SIF, 20, boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg
  • GENERAL CAPITAL – S.C.A., SICAV-SIF, 28-32, place de la Gare, L-1616 Luxembourg
  • HENDERSON INDIRECT PROPERTY FUND (EUROPE), 4A, rue Henri Schnadt, L-2530 Luxembourg
  • MAINORIA SICAV-SIF, 1A, rue Pierre d’Aspelt, L-1142 Luxembourg
  • MORGAN STANLEY INFRASTRUCTURE PARTNERS LUXEMBOURG FEEDER II, SICAV-FIS, 6C, route de Trèves, L-2633 Senningerberg
  • VOLGA RESOURCES INVESTMENTS, 58, rue Charles Martel, L-2134 Luxembourg