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05 novembre 2019

Communiqué de presse 19/53

I. Situation globale

Au 30 septembre 2019, le patrimoine global net des organismes de placement collectif, comprenant les OPC soumis à la Loi de 2010, les fonds d’investissement spécialisés et les SICAR, s’est élevé à EUR 4.569,999 milliards contre EUR 4.502,493 milliards au 31 août 2019, soit une augmentation de 1,50% sur un mois. Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en augmentation de 6,78%.

L’industrie des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois de septembre une variation positive se chiffrant à EUR 67,506 milliards. Cette augmentation représente le solde des émissions nettes positives à concurrence d’EUR 7,522 milliards (+0,17%) et de l’évolution favorable des marchés financiers à concurrence d’EUR 59,984 milliards (+1,33%).

L’évolution des organismes de placement collectif se présente comme suit :

Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) pris en considération est de 3.807 par rapport à 3.824 le mois précédent. 2.494 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 13.510 compartiments. En y ajoutant les 1.313 entités à structure classique, au total 14.823 unités sont actives sur la place financière.

Concernant d’une part l’impact des marchés financiers sur les principales catégories des organismes de placement collectif et d’autre part l’investissement net en capital dans ces mêmes OPC, les faits suivants sont à relever pour le mois de septembre.

Les politiques monétaires plus accommodantes annoncées par les principales banques centrales et l’espoir d’un apaisement des tensions commerciales sino-américaines ont dominé les marchés financiers, entraînant à la hausse toutes les catégories d’OPC à actions.

Au niveau des pays développés, la catégorie d’OPC à actions européennes a affiché une performance positive dans un contexte marqué par une politique monétaire plus accommodante de la Banque centrale européenne (BCE) ainsi que l’annonce d’une reprise des négociations commerciales entre les Etats-Unis et la Chine. La catégorie d’OPC à actions américaines a également terminé en territoire positif, sous l’effet principalement de la baisse des taux directeurs par la Banque centrale américaine (FED) face à la décélération de la croissance américaine et aux risques géopolitiques qui continuent à peser. La catégorie d’OPC à actions japonaises s’est développée positivement sur fond d’un accord commercial temporaire trouvé entre les Etats-Unis et le Japon, et ceci malgré des chiffres macroéconomiques mitigés au Japon.

Au niveau des pays émergents, la catégorie d’OPC à actions d’Asie a en somme réalisé une hausse des cours sur base des signaux d’amélioration des tensions commerciales entre la Chine et les Etats Unis, et ceci en dépit d’un développement hétérogène des bourses en Asie, d’un ralentissement de la croissance en Chine et des risques géopolitiques qui persistent. Les catégories d’OPC à actions de l’Europe de l’Est et à actions d’Amérique latine ont globalement suivi cette tendance à la hausse.

Au cours du mois de septembre, les catégories d’OPC à actions ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à actions au mois de septembre 2019*


*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Les incertitudes des investisseurs sur l’efficacité des nouvelles mesures de politique monétaire expansive de la BCE ont fait monter en somme les rendements sur les obligations d’Etat au sein de la zone Euro. Les rendements sur les obligations privées ont suivi ce mouvement à la hausse, se traduisant par une dépréciation de la catégorie d’OPC à obligations libellées en EUR.

Aux Etats-Unis, les rendements des obligations libellées en USD ont augmenté sur fond des incertitudes des investisseurs quant à la future politique monétaire de la Réserve fédérale américaine et de la baisse des taux directeurs inférieure aux attentes des investisseurs. Cette hausse des rendements, se traduisant par une baisse des cours des obligations, a cependant été plus que compensée par l’appréciation de l’USD vis-à-vis de l’EUR, de sorte que la catégorie d’OPC à obligations libellées en USD a terminé en territoire positif.

La baisse des taux directeurs de la FED et de nombreux pays émergents, l’espoir d’un apaisement des tensions commerciales ainsi que l’appréciation des principales devises émergentes et de l’USD contre l’EUR expliquent les gains de cours de la catégorie des obligations des pays émergents.

Au cours du mois de septembre les catégories d’OPC à revenu fixe ont globalement affiché un investissement net en capital négatif.

Évolution des OPC à revenu fixe au mois de septembre 2019*


*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

L’évolution des actifs nets des OPC luxembourgeois diversifiés et des fonds de fonds est illustrée dans le tableau suivant :

Évolution des OPC diversifiés et Fonds de Fonds au mois de septembre 2019*


*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

II. Ventilation du nombre et des avoirs nets des OPC

Durant le mois de référence, les treize organismes de placement collectif suivants ont été inscrits sur la liste officielle :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

  • BAUMANN & CIE PARTNER FONDS (LUX), 9A, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
  • BUY & HOLD LUXEMBOURG, Calle de la Cultura 1-1, E-46002 Valencia1
  • CARTESIO FUNDS, 60, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • DF DEUTSCHE FINANCE SECURITIES FUND, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
  • FLOSSBACH VON STORCH ONE, 6, avenue Marie-Thérèse, L-2132 Luxembourg
  • SILEX RISK MANAGED, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg

2) OPC partie II Loi 2010 :

  • ENTREPRENEUR SELECT MULTI STRATEGY, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen

3) FIS :

  • ALLIANZ DEBT INVESTMENTS SCSP SICAV-SIF, 10-12, boulevard F-D Roosevelt, L-2450 Luxembourg
  • BEGO ALTERNATIVE ASSETS FUND III S.A., SICAV-FIS, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
  • FREGATE FUND, 15, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • LO EUROPEAN VENTURE CAPITAL OPPORTUNITY FUND III, 291, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg
  • PATRIZIA LIVING CITIES RESIDENTIAL FUND, 2-4, rue Beck, L-1222 Luxembourg

4) SICAR :

  • LA MAISON ITF S.C.A., SICAR, 9, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg

Les trente organismes de placement collectif suivants ont été radiés de la liste officielle au cours du mois de référence:

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

  • ALLIANZ RENDITE PLUS 2019, Bockenheimer Landstraße 42-44, D-60232 Frankfurt am Main2
  • AMERICAN CENTURY SICAV, 49, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • DFV SONDERVERMÖGEN, 16, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
  • GF INTERNATIONAL, 49, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • THE CENTURY FUND SICAV, 6H, route de Trèves, L-2633 Senningerberg
  • UNIGARANT: DEUTSCHLAND (2019) II, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • UNIGARANT: DEUTSCHLAND (2019), 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • UNIGARANT95: CHANCENVIELFALT (2019) II, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • UNIINSTITUTIONAL GLOBAL HIGH DIVIDEND EQUITIES PROTECT, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • UNIONPROTECT: EUROPA (CHF), 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • VBMH VERMÖGEN, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg

2) OPC partie II Loi 2010 :

  • INSINGERGILISSEN MANAGER SELECTION SICAV, 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg
  • UNIGARANT: CHANCENVIELFALT (2019) II, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • UNIGARANT: COMMODITIES (2019), 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • WESTOPTIFLEX SICAV, 6, rue Lou Hemmer, L-1748 Findel

3) FIS

  • ALTERNATIVE LOAN FUND SICAV-FIS, 80, route d’Esch, L-1470 Luxembourg
  • AMAZONAS-AI FUND SCS, SICAV-FIS, 2, place François-Joseph Dargent, L-1413 Luxembourg
  • BOUWFONDS INTERNATIONAL REAL ESTATE FUND, 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg
  • BTMU – GS US INTERMEDIATE CORPORATE FUND, 287-289, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg
  • EUROPEAN SPECIAL OPPORTUNITIES FUND IV FCP SIF, 51, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • MY CAPITAL S.C.S. SICAV-SIF, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
  • NIKKO AM WORLD FUNDS, 1B, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
  • PRAGMA SICAV-FIS, 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
  • PRUDENT INVESTMENT FUND, 2, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg
  • ROBUST LINCOLN FUND S.A.- SICAV – SIF, 19, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
  • S & P 500 INDEX FUND, 287-289, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg
  • SAUREN GLOBAL VALUE, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
  • SOMERSET CAPITAL PARTNERS UMBRELLA FUND FCP-SIF, 14, rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg
  • UGA (QII) INTERMEDIATE US CORPORATE BOND FUND, 287-289, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg

4) SICAR :

  • DANUBE SCA, SICAR, 68-70, Boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg

1 Organisme de placement collectif pour lequel la société de gestion désignée a été agréée par les autorités compétentes d’un autre État membre conformément à la directive 2009/65/CE.

2 Organisme de placement collectif pour lequel la société de gestion désignée a été agréée par les autorités compétentes d’un autre État membre conformément à la directive 2009/65/CE.