Situation globale des organismes de placement collectif à la fin du mois de décembre 2015

Au 31 décembre 2015, le patrimoine global net des organismes de placement collectif et des fonds d’investissement spécialisés s’est élevé à EUR 3.506,201 milliards contre EUR 3.589,671 milliards au 30 novembre 2015, soit une diminution de 2,33% sur un mois. Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en augmentation de 13,29%.

L’industrie des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois de décembre une variation négative se chiffrant à EUR 83,470 milliards. Cette diminution représente le solde des émissions nettes positives à concurrence d’EUR 16,032 milliards (+0,44%) et de l’évolution défavorable des marchés financiers à concurrence d’EUR 99,502 milliards (-2,77%).

Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) et des fonds d’investissement spécialisés (FIS) pris en considération est de 3.878 par rapport à 3.894 le mois précédent. 2.552 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 12.782 compartiments. En y ajoutant les 1.326 entités à structure
classique, au total 14.108 unités sont actives sur la place financière.

Concernant d’une part l’impact des marchés financiers sur les OPC et FIS luxembourgeois (ci-après OPC) et d’autre part l’investissement net en capital dans ces mêmes OPC, les faits suivants sont à relever pour le mois de décembre :

Toutes les catégories d’OPC à actions ont connu un développement négatif pour le mois sous revue.

Au niveau des pays développés, la catégorie d’OPC à actions européennes, malgré des chiffres conjoncturels encourageants, a réalisé une performance négative, ceci principalement en relation avec les mesures d’assouplissement monétaire annoncées par la Banque centrale européenne qui étaient en dessous des attentes
du marché. Si la hausse des taux directeurs décidée par la Banque centrale américaine a pu soutenir les marchés d’actions américaines dans un premier temps, la catégorie d’OPC à actions américaines a néanmoins clôturé le mois avec une légère baisse des cours sur fond notamment de la tendance baissière des prix des matières
premières et des problèmes en résultant pour le secteur de l’énergie aux Etats-Unis. Malgré l’annonce de nouvelles mesures de politique monétaire expansive de la Banque centrale japonaise la catégorie d’OPC à actions japonaises, en relation surtout avec des données conjoncturelles moins positives, a dû faire face à des baisses de cours.

Au niveau des pays émergents, la catégorie d’OPC à actions d’Asie a en somme clôturé le mois par des pertes de cours, ceci notamment suite à la publication d’indicateurs conjoncturels chinois très contrastés. Les catégories d’OPC à actions de l’Europe de l’Est et de l’Amérique Latine ont également connu un mois négatif sous l’effet de la baisse des prix de matières premières et notamment du cours du pétrole ainsi que des problèmes géopolitiques, respectivement politiques, que connaissent ces régions.

Au mois de décembre, les catégories d’OPC à actions ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à actions au mois de décembre 2015*

* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Au niveau des marchés obligataires, le mois fut surtout marqué par les décisions divergentes de politique monétaire de part et d’autre de l’Atlantique.

Concernant la catégorie d’OPC à obligations libellées en EUR, suite à l’annonce de la Banque centrale européenne de mesures d’assouplissement monétaire inférieures aux attentes du marché, les rendements des obligations d’Etat libellées en euro ont légèrement monté. Les obligations privées libellées en euro ont également réalisé des baisses de cours, faisant qu’en somme la catégorie d’OPC à obligations libellées en EUR a perdu en valeur.

La catégorie d’OPC à obligations libellées en USD, en relation avec la décision de la Banque centrale américaine de relever les taux directeurs américains, largement anticipée par le marché, s’est légèrement appréciée, la baisse de 2,8% de l’USD par rapport à l’EUR faisant cependant clôturer la catégorie en baisse pour le mois sous
revue.

La montée des primes de risque sur les obligations émergentes, en raison notamment de la baisse de notation de certains pays et de la tendance baissière accentuée de certaines matières premières, s’est traduite par une performance globale négative pour la catégorie d’OPC à obligations de pays émergents.

Au mois de décembre, les catégories d’OPC à revenu fixe ont globalement affiché un investissement net en capital positif, ceci principalement en raison des souscriptions nettes dans les OPC monétaires.

Évolution des OPC à revenu fixe au mois de décembre 2015*

* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

L’évolution des actifs nets des OPC luxembourgeois diversifiés et des fonds de fonds est illustrée dans le tableau suivant :

OPC diversifiés et Fonds de Fonds au mois de décembre 2015*

* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Durant le mois de référence, les vingt-quatre organismes de placement collectif et fonds d’investissement spécialisés suivants ont été inscrits sur la liste officielle :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• DECALIA SICAV, 15, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• DWS STRATEGY EUROPE 80, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
• DWS STRATEGY US 80, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
• FOCUS FUNDS, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• HAAS UCITS, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• MAGALLANES VALUE INVESTORS UCITS, 15, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• MYRA, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• ROCHE-BRUNE FUNDS, 33, rue de Gasperich, L-5826 Howald-Hesperange
• SALUS ALPHA SICAV, 2, rue de Canach, L-5368 Schuttrange
• SIDERA FUNDS SICAV, 33A, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• SMEAD FUNDS, 49, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• SOP CORPORATEBONDSTOTALRETURN, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
• TAMAC QILIN, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher

2) OPC partie II Loi 2010 :

• GLS ALTERNATIVE INVESTMENTS, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen

3) FIS :

• CLEARSIGHT TURNAROUND FUND IV (SCA) SICAV-SIF, 6, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• DCM SYSTEMATIC FUND SICAV-SIF, 15, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• EUROPE II SICAV-SIF, 2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
• FONDACO MOSAICO, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• ING PRIVATE INVESTMENT SICAV-SIF, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• KGAL REAL ESTATE DEBT FUND SICAV-SIF S.C.S., 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• M-ALTERNATIVE INVESTMENT FUND, SICAV-SIF, 5, rue Heienhaff, L-1736 Senningerberg
• MUZINICH UK PRIVATE DEBT FUND, 49, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• OBERON CREDIT INVESTMENT FUND III S.C.A. SICAV-SIF, 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg
• PURE SICAV-SIF S.A., 2, rue d’Arlon, L-8399 Windhof

Les quarante organismes de placement collectif et fonds d’investissement spécialisés suivants ont été radiés de la liste officielle au cours du mois de référence :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• ALANDSBANKEN SICAV, 14, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg
• BASKET FONDS (LUX), 28-32, place de la Gare, L-1616 Luxembourg
• BIOPHARMA OPPORTUNITIES, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• CAPITAL ITALIA, 8-10, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
• DWS BESTSELECT BRANCHEN, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
• ELIGO FUND, 4, rue Peternelchen, L-2370 Howald
• GLOBAL MULTI ASSET STRATEGY UI, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• GLOBAL TREND EQUITY OP, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
• GRAND CRU SWISS, 534, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg
• IGNIS FUNDS SICAV, 16, boulevard d’Avranches, L-1160 Luxembourg
• PIONEER CIM, Piazza Gae Aulenti, 1 – Tower B, I-20154 Milano
• RENAISSANCE ASSET MANAGERS GLOBAL FUNDS, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg
• STERLING RIDGE UCITS FUND, 6, rue Lou Hemmer, L-1748 Senningerberg
• TIEPOLO SICAV, 19-21, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg
• UNIEURORENTA CORPORATES 50 (2015), 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
• UNIOPTIRENTA 2015, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
• VERMÖGENSAUFBAU-FONDS HAIG, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• ZEBRA CAPITAL INTERNATIONAL, 7A, rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg

2) OPC partie II Loi 2010 :

• ARGOS INVESTMENT FUND, 20, boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg
• INVISTA EUROPEAN REAL ESTATE TRUST SICAF, 25C, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg
• MMA ALTERNATIVE FUND, 20, boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg

3) FIS :

• 1798 US SPECIAL SITUATIONS FUND, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• AC DIVERSIFIED RETURN, 5, Heienhaff, L-1736 Senningerberg
• BAYVK C1-FONDS, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• BOSTON & ALEXANDER, 2, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
• CORPORATE XI, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
• CORPORATE XIII, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
• EHOF SCA SICAV SIF, 55, avenue Pasteur, L-2311 Luxembourg
• ELEMENT ONE FUND SIF SICAV-SCA, 20, boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg
• GAVEKAL MULTI-STRATEGY FUND SIF SICAV S.A., 11A, boulevard Prince Henri, L-1724 Luxembourg
• GINKGO NO. 1, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• KATARIS, 15, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• LYXOR SME CREDIT FUND, 28-32, place de la Gare, L-1616 Luxembourg
• MUGC/MS GNMA 30 YEAR FUND, 287-289, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg
• NAOS FUND SIF, 7A, rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg
• NOKIA GROWTH PARTNERS III (S.C.A.) SICAV-SIF, 11-13, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg
• NOMURA INTERNATIONAL EQUITY UMBRELLA FUND, 33, rue de Gasperich, L-5826 Howald-Hesperange
• SEB EUROPARENT SPEZIAL, 4, rue Peternelchen, L-2370 Howald
• STEINFORT CAPITAL GROWTH SICAV-SIF, 31, Z.A. Bourmicht, L-8070 Bertrange
• UIP FUND, 20, boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg