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02 décembre 2016

Communiqué de presse 16/40

La CSSF évalue le résultat avant provisions du secteur bancaire luxembourgeois à 4.408 millions d’EUR pour les neufs premiers mois de 2016. Par rapport à la même période de l’exercice 2015, le résultat avant provisions augmente ainsi de 6,3%.1

L’évolution du compte de profits et pertes des établissements de crédit au Luxembourg résulte de l’augmentation du produit bancaire (+3,2%) dont l’origine se trouve principalement du côté de la marge d’intérêts et des autres revenus nets.

La hausse du produit bancaire est expliquée par une évolution favorable de la marge d’intérêts (+6,3%) ainsi que des autres revenus nets (+11,9%) alors que les revenus nets de commissions sont en baisse de 4,3% par rapport à la même période en 2015. Malgré le contexte de taux d’intérêt bas, voire négatifs, la marge d’intérêts a connu une progression positive pour un peu plus que la moitié des banques de la place. La forte progression en comparaison annuelle est liée, entre autres, à deux phénomènes majeurs : (i) un accroissement du volume d’activités pour la majorité des banques, dont certaines exercent des modèles d’affaires axés sur des crédits à court terme à rentabilité accrue, et (ii) la répercussion de taux d’intérêt négatifs par certaines banques à l’égard de leur clientèle institutionnelle.

La baisse des revenus nets de commissions a été observée pour plus que la moitié des banques au Luxembourg. La diminution de ces revenus, qui sont en large partie le résultat des métiers de la gestion d’actifs pour compte de clients privés et institutionnels, est liée à un contexte boursier moins favorable en comparaison annuelle et ceci surtout pour la première moitié de l’année. Grâce à l’évolution favorable des marchés financiers au troisième trimestre de cette année, la baisse des revenus nets de commissions a pu être ralentie d’année en année. Les autres revenus nets ont connu une forte progression (+11,9%) par rapport à la même période de l’année précédente. Par sa composition, ce poste est fort volatile. La hausse observée fin septembre 2016 par rapport à la même période en 2015 n’est largement due qu’à des facteurs non récurrents et spécifiques à un nombre restreint de banques de la place financière.

Les frais généraux restent stables en rythme annuel. Alors que les frais de personnel sont en baisse de 0,8%, les autres frais généraux augmentent de 0,9% en comparaison annuelle. L’accroissement des autres frais généraux concerne la majorité des banques de la place financière et reflète aussi bien des investissements dans de nouvelles infrastructures techniques que les charges à supporter par les banques pour leur mise en conformité avec un cadre réglementaire à complexité accrue.

En raison des développements susmentionnés, le résultat avant provisions augmente de 6,3% en comparaison annuelle.

Compte de profits et pertes au 30 septembre 2016

1 En raison de changements majeurs dans le reporting prudentiel bancaire au cours de l’année 2016, le périmètre de consolidation a été adapté afin de mieux refléter l’évolution des comptes de profits et pertes des banques luxembourgeoises. En conséquence, les chiffres pour la période de septembre 2015 ont été réajustés pour refléter un périmètre de consolidation plus large et comparable à celui du nouveau reporting de septembre 2016.

2 Y compris les dividendes perçus.