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03 février 2020

Communiqué de presse 20/04

I. Situation globale

Au 31 décembre 2019, le patrimoine global net des organismes de placement collectif, comprenant les OPC soumis à la Loi de 2010, les fonds d’investissement spécialisés et les SICAR, s’est élevé à EUR 4.718,914 milliards contre EUR 4.669,701 milliards au 30 novembre 2019, soit une augmentation de 1,05% sur un mois. Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en augmentation de 16,10%.

L’industrie des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois de décembre une variation positive se chiffrant à EUR 49,213 milliards. Cette augmentation représente le solde des émissions nettes positives à concurrence d’EUR 27,212 milliards (+0,58%) et de l’évolution favorable des marchés financiers à concurrence d’EUR 22,001 milliards (+0,47%).

L’évolution des organismes de placement collectif se présente comme suit :

Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) pris en considération est de 3.746 par rapport à 3.779 le mois précédent. 2.452 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 13.514 compartiments. En y ajoutant les 1.294 entités à structure classique, au total 14.808 unités sont actives sur la place financière.

Concernant d’une part l’impact des marchés financiers sur les principales catégories des organismes de placement collectif et d’autre part l’investissement net en capital dans ces mêmes OPC, les faits suivants sont à relever pour le mois de décembre.

L’accord commercial préliminaire conclu entre les États-Unis et la Chine a dominé les marchés financiers au mois de décembre, entraînant à la hausse toutes les catégories d’OPC à actions.

Au niveau des pays développés, cet accord préliminaire et la plus forte probabilité d’un BREXIT avec accord suite aux élections en Angleterre ont alimenté la hausse de la catégorie d’OPC à actions européennes, et ceci malgré les chiffres macroéconomiques faibles en Europe. L’accord de principe trouvé dans les négociations commerciales sinoaméricaines explique les gains de cours de la catégorie d’OPC à actions américaines, qui ont cependant été compensés en grande partie par la dépréciation de l’USD par rapport à l’EUR. Malgré des chiffres macroéconomiques mitigés au Japon, la catégorie d’OPC à actions japonaises a également réalisé une performance positive sur fond surtout des mesures conjoncturelles annoncées par le gouvernement japonais ainsi que de l’apaisement des tensions commerciales sino-américaines.

Au niveau des pays émergents, la catégorie d’OPC à actions d’Asie a dégagé en somme une hausse des cours face principalement aux progrès dans les négociations commerciales sino-américaines et aux indicateurs économiques au-dessus des anticipations en Chine. L’accord commercial préliminaire entre la Chine et les États-Unis, la réduction de production de pétrole annoncée par l’OPEP et l’appréciation du RUB par rapport à l’EUR ont alimenté le mouvement globalement haussier de la catégorie d’OPC à actions de l’Europe de l’Est, et ceci en dépit de développements hétérogènes des marchés d’actions en Europe de l’Est. La bonne performance de la catégorie d’OPC à actions d’Amérique latine s’explique par l’évolution positive de certains marchés d’actions sud-américains, les politiques monétaires plus accommodantes et le nouvel accord de libre-échange liant les États-Unis, le Canada et le Mexique (AEUMC).

Au cours du mois de décembre les catégories d’OPC à actions ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à actions au mois de décembre 2019*

*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

En Europe, le regain d’appétit pour le risque dans un contexte marqué par l’accord commercial préliminaire conclu entre les États-Unis et la Chine, le moindre risque politique lié au BREXIT suite aux élections en Grande-Bretagne et le maintien de la politique monétaire accommodante a fait monter les rendements des obligations d’État. Les rendements des obligations d’entreprises européennes à haute notation ont peu changé pour le mois sous revue, de sorte que la catégorie d’OPC à obligations libellées en EUR a subi en somme une baisse des cours.

Aux États-Unis, la montée de l’appétit pour le risque suite à l’apaisement des tensions commerciales entre la Chine et les États-Unis a entrainé à la hausse les rendements des obligations d’État à long terme alors que les rendements des obligations d’entreprises américaines ont diminué. Cependant la dépréciation de l’USD par rapport à l’EUR a fait clôturer la catégorie d’OPC à obligations libellées en USD en territoire négatif.

La catégorie d’OPC à obligations des pays émergents a réalisé une performance positive sur base du regain d’appétit pour le risque, de la stabilisation des problèmes politiques dans certains pays émergents et ainsi que de la réduction des primes de risque sur les obligations émergentes.

Au cours du mois de décembre les catégories d’OPC à revenu fixe ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à revenu fixe au mois de décembre 2019*

*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

L’évolution des actifs nets des OPC luxembourgeois diversifiés et des fonds de fonds est illustrée dans le tableau suivant :

Évolution des OPC diversifiés et Fonds de Fonds au mois de décembre 2019* 

*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

II. Ventilation du nombre et des avoirs nets des OPC

Durant le mois de référence, les neuf organismes de placement collectif suivants ont été inscrits sur la liste officielle :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

  • WELLINGTON MANAGEMENT FUNDS (LUXEMBOURG) III SICAV, 33, avenue de la Liberté, L-1931 Luxembourg

2) OPC partie II Loi 2010 :

3) FIS :

  • AVIVA INVESTORS GLOBAL, 2, rue du Fort Bourbon, L-1249 Luxembourg
  • BLACKROCK EUROZONE CORE PROPERTY FUND S.C.SP. SICAV-SIF, 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg
  • CLEARSIGHT TURNAROUND FUND V (SCA) SICAV-SIF, 412F, route d’Esch, L-2086 Luxembourg
  • MIRABAUD PRIVATE CAPITAL S.C.A. SICAV-SIF, 15, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • NORDIC SME DEBT ELTIF I, 6B, route de Trèves, L-2633 Senningerberg
  • RESIDYS FEEDER SCS SIF, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
  • SUSTAINABLE GROWTH FUND II, SCSP, SICAV-SIF, 15, boulevard Friedrich Wilhelm Raiffeisen, L-2411 Luxembourg

4) SICAR :

  • ARCANO SPANISH VALUE ADDED REAL ESTATE II S.C.A., SICAR, 11-13, Boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg

Les quarante-deux organismes de placement collectif suivants ont été radiés de la liste officielle au cours du mois de référence:

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

  • ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FUND III, Bockenheimer Landstraße 42-44, D-60232 Frankfurt am Main(1)
  • F&C FUND, 49, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • IPM UMBRELLA FUND, 6, rue Lou Hemmer, L-1748 Findel
  • KB STAR FUNDS, 6B, route de Trèves, L-2633 Senningerberg
  • LC (LUX), 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
  • MELLINCKRODT 2 SICAV, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
  • NORDEA FUND OF FUNDS, 562, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg
  • NORDEA MARKETS ETF, 11-13, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg
  • ÖKOWORLD SICAV NEW ENERGY FUND, 44, Esplanade de la Moselle, L-6637 Wasserbillig
  • SEB DELUXE, 4, rue Peternelchen, L-2370 Howald
  • UNIINSTITUTIONAL EURO CORPORATE BONDS 2019, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • UNIKONZEPT: DIVIDENDEN, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • UNIKONZEPT: PORTFOLIO, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • VAHOCA FOCUS FUND, 12, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
  • WORLDWIDE INVESTORS PORTFOLIO, 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach

2) OPC partie II Loi 2010 :

  • ATCM II, 33, rue de Gasperich, L-5826 Hesperange
  • BLACKPOINT, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
  • NEMROD DIVERSIFIED, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
  • SEF SICAV PART II, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg
  • T. ROWE PRICE LIFE PLAN INCOME FUND, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg

3) FIS

  • AIPP ASIA, 35A, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • ALLIANCEBERNSTEIN CHINA INVESTMENTS, 2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
  • BAMBOO FINANCIAL INCLUSION FUND S.C.A., SICAV-FIS, 20, boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg
  • CENTENNIAL ARBITRAGE S.A. SICAV-SIF, 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg
  • DMS PLATFORM SICAV-SIF, 2, rue d’Alsace, L-1122 Luxembourg
  • EFFICIENCY ALTERNATIVE FUND SICAV-FIS, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
  • FALCON CROWN PORTFOLIO UMBRELLA, 2, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
  • GENERALI EUROPEAN REAL ESTATE INVESTMENTS S.A., 4, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
  • GENERATION IM CREDIT MASTER FUND, 47, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • KIRCHBERG SECURITIES FINANCE FUND, SICAV-SIF, 6B, route de Trèves, L-2633 Senningerberg
  • LFP PRIME SICAV-SIF S.A., 16, rue Jean-Pierre Brasseur, L-1258 Luxembourg
  • LICANCABUR INVESTMENT FUND S.A., SICAV-SIF, 58, rue Charles Martel, L-2134 Luxembourg
  • M & T, 6, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
  • MALUBI INVESTMENT FUND S.A., SICAV-SIF, 58, rue Charles Martel, L-2134 Luxembourg
  • MORGAN STANLEY EUROZONE OFFICE FUND FCP-FIS, 64, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg
  • TOKIO MARINE FUND, 1B, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
  • VALIN FUNDS S.A., SICAV-SIF, 60, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • VALIN MITTELSTAND SENIOR DEBT FUND S.A., SICAV-SIF, 60, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg

4) SICAR :

  • MANDARIN CAPITAL PARTNERS SECONDARY S.C.A. SICAR, 10, rue Antoine Jans, L-1820 Luxembourg
  • NAXOS CAPITAL PARTNERS S.C.A., 40, boulevard Joseph II, L-1840 Luxembourg
  • NORDEA LIFE & PENSIONS INVESTMENTS NORWAY – SICAR – S.A R.L., 562, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg
  • XENON PRIVATE EQUITY VI SCA SICAR, 12, rue Guillaume Schneider, L-2522 Luxembourg

(1) Organisme de placement collectif pour lequel la société de gestion désignée a été agréée par les autorités compétentes d’un autre État membre conformément à la directive 2009/65/CE.